12月4日,中国船舶重工股份有限公司（下称“中国重工(601989)”）进行网上路演,并宣布首次公开发行A股申请已获证监会批准,于12月7日正式发行。
 

本次发行的价格区间为6.15~7.38元/股,本次公开发行将不超过199500万股

中国重工董事会秘书郭同军向CBN透露:“中金为我们定的上限是7.58元,为体现对二级市场的回报,我们将价格下调了0.2元,最终定为7.38元。另外,我们的机构入围率将超过刚上市的招商证券(600999)。”

中信建投高晓春研究员则告诉CBN:“我们认为上述定价区间接近中金预测,还是比较合理的。”

中国重工有关人士说,按2008年净利润除以本次发行前的总股数计算,上述发行价格区间对应的市盈率为24.58倍到29.50倍。若以本次发行后的总股数计算,中国重工的市盈率则为35.11倍到42.14倍。

郭同军向CBN分析,中国重工和中国船舶由于业务构成不同,可比性不是很高。首先公司的船舶装备收入约占总收入的70%,而对方的比例大约是11.9%;其次,中国重工的业务里有军工业务,对方不涉及。中国重工在风电、核电、电路装备、水处理系统、铁路设备等方面都有自己的优势,并且有国家产业政策扶持;第三,今年前三季度,中国重工的净利润比去年同期增长25%,对方则为同比下滑37.58%。　　

截至目前,中国重工母公司中船重工营业收入为1034亿元人民币,位居2009年全国500强第53位。

有机构投资者认为,由于国家对军工船舶的政策规定,本次发行装入上市公司中国重工的仅为集团的配套业务资源,未来还存在着集团整体上市的预期。　　

对此,郭同军向CBN解释说:“中国重工的定位是集团的旗舰上市平台,这给予了投资者一定的想象空间。